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电力设备与新能源行业:2017总理政府工作报告,电改、新能源消纳列为重点任务

发布时间:2017-03-06    研究机构:民生证券

市场回顾。

上周电力设备行业下跌,周跌幅为0.44%,在所有行业中涨幅排名第十三,跑赢沪深300指数0.89个百分点。

投资策略。

第一、光伏,建议关注隆基股份、福斯特、太阳能、林洋能源。第二、新能源汽车,建议关注当升科技、中科电气、国轩高科。第三、电改、新能源消纳,建议关注北京科锐(002350)、新联电子、金风科技、天顺风能。

行业动态。

光伏:工信部发文2016光伏产业延续回暖态势,将继续引导行业可持续发展。

工信部官网发布《2016年我国光伏产业运行情况》一文。我们认为:2016年,我国光伏产业延续回暖态势,光伏新增并网装机量达到34.5GW,同比增长127%,产业链各环节生产规模均获较大幅度增长。并且国内先进多晶硅企业生产成本已下降至70元/千克以下,晶体硅组件生产成本下降至2.5元/瓦以下,资源较好地区的光伏发电成本下降至0.65元/度水平,不断逼近平价上网。我们看好光伏平价上网带来的投资机会。建议关注:隆基股份、福斯特、太阳能、林洋能源。

新能源汽车:电池行动方案与第二批目录相继发布,看好材料、电池龙头。

四部委联合印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》;工信部发布第二批新能源车目录。我们认为:行动方案明确,2020年,新型锂离子动力电池单体比能量超过300瓦时/公斤;系统比能量力争达到260瓦时/公斤。三元材料有望直接受益。产能方面,到2020年动力电池总产能超过100GWh,形成产销规模40GWh以上的龙头企业。我们判断,行业洗牌有望加速到来。随着第二批目录的落地,车型进一步丰富。目前,整车厂与电池等零配件的价格谈判也已基本明朗,我们预计三月、四月行业产销量回暖。看好上游材料和中游电池龙头,建议关注:当升科技、中科电气、国轩高科。

政府工作报告:总理政府工作报告,要求抓好电改、保障新能源消纳。

3月5日,总理作政府工作报告提出2017年重点工作任务包括:电改、新能源消纳。我们认为:新电改拉开帷幕后,按照“放开两头,管住中间”的体制框架,售电侧放开、输配单价改革、增量配电网放开有序推进;各电力交易中心陆续揭牌,各类配售电公司纷纷注册成立,电力交易范围、规模逐渐扩大。此次总理政府工作报告将抓好电力体制改革,开放竞争性业务作为2017年的重点工作,我们预计2017年电改有望取得新突破,看好售电侧放开和增量配电网放开带来的投资机会,建议关注:北京科锐、新联电子、智光电气、福能股份。另外,政府工作报告还将优先可再生能源发电上网作为2017年的工作重点,预计限电情况有望改善,建议关注:金风科技、福斯特、天顺风能、泰胜风能。

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